Une mise à jour sur les métaux précieux. La tendance à long terme pour l’argent est à la hausse.

J’ai toujours encouragé les lecteurs de mon blog et mes clients consultants à diversifier leurs investissements pour inclure les métaux précieux. Alors que les marchés ont affiché leurs caprices et souffert de la manipulation des prix du COMEX, la tendance générale de l’argent, de l’or et du platine a été à la hausse à un rythme plus rapide que le taux d’inflation des prix à la consommation. Et maintenant, alors que l’inflation augmente à nouveau, il est temps que je rappelle aux lecteurs de SurvivalBlog quelques principes fondamentaux. Plus important encore, nous devons reconnaître que tous décret les devises sont vouées à l’échec, à long terme. Le dollar américain tout-puissant ne fait pas exception à cette règle. Même le franc suisse (une bonne couverture à court terme) est aussi un décret devise.

Vous avez besoin d’une assurance incendie sur le dollar et les actions. Un jour, le pouvoir d’achat du dollar sera détruit par une inflation à deux chiffres, puis à trois chiffres. Ce n’est peut-être pas dans les années 2020, mais c’est à peu près inévitable. Pourquoi? Parce que je doute que le Congrès américain va soudainement changer d’avis et arrêter de dépenser trop. C’est ce qu’ils ont toujours fait. Votre seule vraie sécurité sera donc d’investir dans des biens corporels. Par exemple : terres agricoles et ranch productives, armes à feu, munitions et métaux précieux. J’ai résumé cela dans cet article : 20 stratégie « S » de JWR pour les investissements tangibles.

En couverture de métaux précieux, j’ai toujours préféré l’argent. C’est mieux pour le troc, et plus susceptible de doubler de prix que l’or. Il est également actuellement sous-évalué par rapport à l’or. (Voir mes mentions souvent répétées du ratio de prix argent-or et mes suggestions sur le trading de ratio.)

En novembre 2005, j’ai écrit cet article : Le taureau des métaux précieux continue sa charge. J’y ai inclus ceci :

J’ai un bon ami avec qui je discute régulièrement au téléphone. Je l’ai mis sur écoute pour qu’il se couvre de métaux depuis trois ans. Lorsque le prix au comptant était de 4,35 $ l’once avec la commission du croupier, une barre Engelhard de 100 onces coûtait environ 500 $. À ce moment-là, j’ai suggéré à mon ami d’acheter au moins un ou deux sacs d’une valeur nominale de 1 000 $ de pièces d’argent « indésirables » d’avant 1965, juste au cas où. Il a craqué. Puis, quand l’argent coûtait 4,80 $ l’once, je le suppliais pratiquement d’acheter. Même s’il disposait d’importants actifs liquides libellés en dollars, il n’arrêtait pas de trouver des raisons de ne pas acheter. Une fois que l’argent a dépassé les 5 $ l’once, il a affirmé qu’il attendait « la prochaine fois qu’il descendra en dessous de 5 $ ». Puis ce creux est arrivé, et je l’ai signalé, et il a trouvé une autre excuse. Cela a continué encore et encore. Une fois que l’argent a dépassé 6 $ l’once, il a affirmé « J’ai raté le coche ». J’ai essayé de lui expliquer que l’argent dépassait largement les 12 $ l’once dans ce marché haussier, mais il n’a pas bougé. J’ai finalement renoncé à essayer de le convaincre. Certains cerfs ne peuvent tout simplement pas résister à se tenir debout et à regarder ces phares approcher…

La récente flambée des prix de l’or et de l’argent est intéressante, car elle est survenue à un moment où le dollar se renforçait par rapport à l’euro. En revanche, les récents rallyes précédents se sont produits lorsque le dollar perdait du terrain face à l’euro. De même, l’or a traditionnellement augmenté lorsque le prix du pétrole montait. Mais attendez une minute, le prix du pétrole s’effondre. Alors pourquoi l’or galope-t-il ? Quelque chose a modifié. Peut-être y a-t-il eu une prise de conscience collective que tous les monnaies papier sont risquées, et qu’il est donc temps de se couvrir. Le seul problème est que dans le grand schéma des choses, il n’y a tout simplement pas beaucoup de métaux à acheter. Le COMEX est un marché relativement petit. C’est pourquoi il a tendance à être volatil – seuls quelques investisseurs effectuant des transactions importantes peuvent faire bouger le marché de manière spectaculaire. Si seulement 10 % des investisseurs américains en actions et obligations décidaient de couvrir une fraction de leurs portefeuilles en métaux, ils pourraient acheter la totalité des stocks du COMEX, plusieurs fois.

J’ai été surpris de voir qu’il n’y a pas encore eu de prises de bénéfices significatives, ce qui est la norme, suite aux flambées des prix du COMEX. S’il n’y a pas de recul, juste une montée d’escalier vers le haut, cela pourrait être le signe d’un changement de paradigme. Au moment où j’écris ceci (vendredi soir), l’argent est à 8,03 $/oz et l’or à 485,20 $/oz. Si l’or dépasse 500 $ l’once, faites attention ! Cela pourrait être le précurseur d’une panique du dollar à grande échelle. Pour ceux d’entre vous qui ont lu ce blog régulièrement, vous en connaissez les implications plus larges, au niveau sociétal. Être prêt.

La plupart des Américains savent que l’US Mint produisait auparavant des pièces d’argent à 90 % destinées à la circulation. Ainsi, en cas de panique au dollar, même s’ils ne connaissent pas les détails, les gens seront désireux d’apprendre.

En 2009, j’écrivais :

J’estime que près de la moitié de la population américaine sait que les dimes, les quarters, les demi-dollars frappés avant 1965 sont en argent. (Bien que la plupart des gens ne sachent pas qu’ils sont à 90 % d’argent, avec des métaux de base ajoutés. pour la dureté requise pour les rigueurs de la circulation lors du changement de poche.) La plupart de ces mêmes personnes savent qu’il faut rechercher du cuivre sur les jantes de plus tard (post-1964) pièces dégradées, pour les distinguer de l’article authentique antérieur. En cas d’effondrement monétaire, il y aura sûrement une éducation rapide pour le reste de la population. La beauté de l’économie de marché est que les prix atteignent très rapidement l’équilibre. Je prévois que dans quelques semaines seulement, de nouveaux prix libellés en pièces d’argent d’avant 1965 seront fixés pour la plupart des produits de consommation, et un ratio d’échange quotidien de pièces d’argent par rapport à la monnaie papier sera fixé. (Sans aucun doute, avec une valeur en baisse constante pour la monnaie fiduciaire.) Ayez confiance : le marché s’adaptera rapidement et les gens s’adapteront rapidement à l’utilisation de pièces d’argent et de biens tangibles pratiques dans le troc. (Comme je l’ai déjà écrit, au début d’un effondrement économique, le wampum balistique, c’est-à-dire munitions de calibre commun sera probablement encore plus recherché que l’argent.)

Sur une note connexe : peu d’Américains connaissent les demi-dollars à 40 % d’argent frappés entre 1965 et 1970, alors je ne pas recommande d’acheter l’un d’entre eux pour le troc.

La tendance est toujours votre amie

La tendance à long terme du dollar américain est à la baisse et la tendance à l’argent est à la hausse. Les dépenses excessives du gouvernement et l’augmentation de la masse monétaire ont assuré que ces tendances se poursuivront. Je recommande toujours de se diversifier progressivement vers l’argent. Le prix de l’argent peut être volatil au quotidien, mais « la tendance est votre amie ». Vous pouvez essayer d’acheter les jours où le prix au comptant de l’argent baisse, mais un plan d’achat mensuel à long terme fonctionne encore mieux. C’est l’équivalent de la moyenne des coûts en dollars dans l’achat d’actions. Si tu régulièrement salez au moins 5% de vos revenus en argent, mois après mois, alors vous aurez une stratégie gagnante et une assurance en sécurité retraite – indépendamment de ce qui arrive à l’USDollar, ou aux marchés d’actions. Ils peuvent s’effondrer et brûler, mais vous aurez toujours votre richesse tangible.

Argent par le sac

Plus tôt cette année, j’ai écrit :

On me pose souvent des questions par e-mail sur les pièces d’or et d’argent et leur valeur, à la fois aujourd’hui et leur valeur éventuelle (après TEOTWAWKI) à des fins de troc.

L’unité de mesure de base pour la plupart d’entre nous qui sommes dans les cercles de préparation est le sac d’une valeur nominale de 1 000 $ de pièces d’argent américaines en circulation, frappées en 1964 ou avant. être appelé « Pré-’65. »)

1964 a été la dernière année où 90% des pièces d’argent ont été frappées pour la circulation aux États-Unis. Tous les dimes et quarters frappés à partir de 1965 sont des pièces de cuivre « vêtues », un jeton pris en sandwich qui est principalement en cuivre et simplement flashé avec de l’argent. Le gouvernement a l’audace de toujours qualifier la nouvelle monnaie d’« argent » et de « dollars », alors qu’il n’en est rien. Il suffit de regarder le bord de l’une des « pièces » modernes dans votre poche. Nous avons été cambriolés, mesdames et messieurs !

Les pièces de dix cents et de quarts en argent à 90 % ont presque toutes été retirées de la circulation vers 1967. En trouver un dans votre poche de nos jours est une rareté et un motif de célébration. (Habituellement en circulation par inadvertance parce qu’un enfant a perquisitionné le mauvaise tirelire et dépensé les pièces dans l’ignorance.) La pièce d’un demi-dollar Kennedy a continué à être frappée avec seulement 40 % d’argent de 1965 à 1970. Après cela, Oncle Sugar a abandonné toute prétention d’émettre de la vraie pièce de monnaie pour la circulation.

Un sac en argent de 1 000 $ pèse environ 55 livres et a à peu près la taille d’une boule de bowling. Les pièces utilisées à cette fin sont généralement bien usées et ont donc peu ou pas de valeur numismatique (de collection). Par conséquent, ils sont souvent appelés par dérision «ordure d’argent» sacs par les marchands de pièces et les collectionneurs. Les pièces de dix cents, les quarts et les demi-dollars ont tous le même ratio de teneur en argent par dollar de valeur nominale. Les dollars en argent contiennent un peu plus d’argent par dollar, ils se vendent donc à un prix plus élevé. (Voir ci-dessous.) En raison du poids des sacs en argent, l’expédition assurée est problématique. Il est donc conseillé d’acheter localement, mais certainement de chercher le meilleur prix ! Si vous n’avez pas de magasin de pièces à proximité et que cela ne vous dérange pas de payer le fret, contactez les gens de Gainesville Coins, APMEX ou Swiss America Trading. Tous les trois sont très entreprises réputées.

Où stocker vos métaux

J’entends souvent le refrain : « Mais où puis-je stocker en toute sécurité des métaux précieux ? En mai 2007, j’écrivais :

Rien ne remplace la détention personnelle de vos métaux précieux sous une forme tangible. Ne faites confiance à personne en dehors de votre famille immédiate ou à toute institution pour conserver vos métaux précieux pour vous, même pas dans le coffre-fort de votre banque. L’histoire a montré à maintes reprises que A.) les personnes et les institutions ne sont pas dignes de confiance et B.) les gouvernements sont indisciplinés lorsqu’ils perçoivent une crise monétaire imminente. Cela n’a aucun sens d’accorder une confiance particulière à un tiers. Stockez vos métaux précieux à la maison. Oui, je me rends compte que le stockage à domicile comporte son propre ensemble de risques. Mais au moins la responsabilité sera à toi seul. Et oui, je me rends compte que les cambriolages avec invasion de domicile sont en augmentation. Il y a donc maintenant une très faible chance statistique que vous soyez un jour tenu sous la menace d’une arme et obligé de «remettre» vos objets de valeur. Pour cette raison, je vous recommande de laisser une fraction de vos métaux précieux dans votre coffre-fort. Mettez tout le reste dans un mur, un sol ou une cache souterraine étanche bien caché et bien scellé.

Je maintiens cette recommandation.

Prendre mon propre avis

Vous avez peut-être remarqué que j’ai mis en place la tarification des pièces d’argent d’avant 1965 dans mon entreprise de vente par correspondance d’armes anciennes. Alors maintenant, chez Elk Creek Company, vous pouvez choisir de payer en argent d’avant 65 ou en billets de la Réserve fédérale (FRN) – par chèque ou mandat postal. Les prix FRN sont à un multiplicateur, qui change fréquemment. Plus récemment, il a été à 21 fois la valeur faciale de l’argent.

Lors de ma dernière vérification, l’argent au comptant était à 23,17 $ l’once troy, et un sac d’argent d’une valeur nominale de 1 000 $ chez APMEX était au prix de 20 970,95 $. (Ou pensez à cela comme 20,97 fois la valeur nominale, pour 90 % de pièces de dix cents, quarts et demi-dollars en argent.)

Et oui, c’est toujours un bon moment pour acheter de l’argent! – JWR