Nixon abandonnant l’étalon-or en 1971. 90% pièces d’argent.

Aujourd’hui, au lieu de notre chronique régulière d’articles sur l’économie et l’investissement, je publie ma rétrospective sur l’héritage à long terme de la dépréciation de la monnaie aux États-Unis. J’ai choisi de le faire cette semaine parce que Richard M. Nixon Jour de Perfidie c’était il y a 50 ans, plus tôt ce mois-ci.

Les États-Unis : 50 ans de devises Fantasyland

Il y a 50 ans, en août 1971, les États-Unis ont finalement rompu leur dernier vestige d’étalon-or. Cela s’est produit lorsque le président Nixon a annoncé que le Trésor cessa « temporairement » de rembourser en or les dollars américains présentés par des gouvernements étrangers. Il a imputé cette décision aux « spéculateurs de devises », mais les vrais coupables étaient les dépensiers excessifs du Congrès américain.

Depuis août 1971, le dollar américain flotte entièrement, soutenu par rien! Ainsi, depuis 50 ans en Amérique, nous vivons dans un pays imaginaire monétaire. Le Congrès, le Trésor américain, le cartel bancaire privé de la Réserve fédérale et l’US Mint ont tous ignoré les sept clauses monétaires de la Constitution américaine. Au cours des 56 dernières années (depuis 1965), nous n’avons pas eu de véritables « dollars » ou « argent » tels que définis par la Constitution. Au lieu de cela, nous avons eu décret devise. Beaucoup de gens utilisent les termes argent et monnaie de manière interchangeable. Mais ils signifient vraiment deux choses très différentes. Le flottant dit « Dollar » (Federal Reserve Note) a déclenché des vagues massives d’inflation.

Plus de dollars en argent

Bien avant la goutte d’eau en 1971, notre gouvernement a commencé à se retirer de son système monétaire bimétallique. En 1928, l’US Mint a cessé de frapper de nouveaux dollars en argent à 90 % pour la circulation publique. (Le dollar « d’argent » d’Eisenhower a été frappé de 1971 à 1974, mais à l’exception de quelques-uns à 90 % d’argent fabriqués pour des ensembles spéciaux d’épreuves non circulantes, les « Ikes » étaient tous à 75 % en cuivre et à 25 % en nickel.)

Plus de pièces d’or

En 1933, la Monnaie a cessé de frapper de nouvelles pièces d’or. De plus, le 5 juin 1933, par le décret exécutif 6102 (signé trois mois plus tôt par Franklin D. Roosevelt), les pièces d’or ont été retirées de force de la circulation, payant 20 $ par once troy (20 dollars de papier ou d’argent pour chaque pièce d’or de 20 $). Ce même décret a fait illégal pour les citoyens américains de détenir des pièces d’or à l’exception de quelques pièces de collection de haute qualité. Puis, en 1934, le gouvernement américain a eu la témérité d’augmenter la valeur officielle de l’or à 35 $ l’once troy, privant ainsi les anciens détenteurs d’or de 43 % de la valeur de ce qu’ils venaient de céder.

Plus de 90% d’argent ou de pièces de dix cents

Avance rapide jusqu’en 1964, et le Trésor a cessé de frapper les pièces de dix cents et quarts d’argent établies de longue date. À partir de 1965, elles ont été remplacées par des pièces « plaquées » constituées d’un sandwich de 75 % de cuivre à l’intérieur et de 25 % de nickel à l’extérieur.

Plus de 40% de demi-dollars d’argent

Par souci de façade, les États-Unis ont continué à frapper des demi-dollars en argent, bien qu’avec une teneur en argent dégradée de 40 %. C’était de 1965 à 1971.

Le 24 juin 1968, le Trésor a répudié les certificats d’argent, déclarant qu’ils ne pouvaient plus être échangés en dollars d’argent « à la demande ». Honte à eux.

La pénurie de pièces de 1965 à 1968

Au début de 1965, le public généralement muet (GDP) a finalement compris et a rapidement commencé à glaner virtuellement tous des 90 % de pièces d’argent hors circulation, pour les thésauriser. Cela explique pourquoi vous voyez maintenant tant de pièces de dix cents, de pièces et de demi-dollars datés de 1964 dans un état proche du neuf dans les magasins de pièces : ils ont été retirés de la circulation dès qu’ils ont atteint les banques locales. Contrairement à leurs prédécesseurs, les pièces de monnaie à date de 1964 n’ont jamais pris de « usure de poche ».

Le nombre de personnes qui accumulaient des pièces d’argent était si important qu’il a provoqué une pénurie de pièces de monnaie à l’échelle nationale pendant trois ans. Aujourd’hui, les seules pièces d’argent à 90 % qui glissent en circulation le font par erreur. Personne consciemment et volontairement dépense une pièce d’argent à 90 % à leur valeur nominale lorsqu’il a une valeur en argent véritable qui est 22 fois supérieure à celle des pièces dégradées actuellement en circulation. C’est la loi de Gresham, en action. « Le mauvais argent chasse le bien. »

Une note latérale: Vous pouvez encore occasionnellement trouver des demi-dollars en argent à 40% de 1965 à 1971 en circulation. Attrapez-les quand vous les trouvez ! Certaines personnes en font un passe-temps.

Plus de centimes en cuivre

En 1981, l’inflation avait fait que même le centime de cuivre valait plus que sa valeur nominale. L’US Mint a commencé à produire des limaces de zinc qui sont flashées avec du cuivre pour les fabriquer vers l’extérieur voir comme de véritables centimes de cuivre.

The Humble Nickel : le seul survivant

Le nickel américain (pièce de cinq cents) est le seul survivant – la dernière pièce américaine en circulation qui a encore son original composition (homogène 75 % cuivre et 25 % nickel.) Malgré leur poids et leur encombrement, c’est pourquoi j’ai longtemps recommandé de les thésauriser. Avec l’inflation continue, il est inévitable qu’eux aussi soient remplacés par une forme de limace dégradée. Je pensais que cela arriverait il y a des années, mais heureusement, ce n’est pas le cas. Cela nous a donné le temps d’empiler nos nickels profondément.

Inflation précoce

L’histoire américaine des manigances monétaires n’a pas commencé dans les années 1920. Cela a commencé avant même que les « États-Unis » ne fonctionnent, avec la monnaie continentale. Cette monnaie de papier « d’argent » est née en 1775, principalement comme moyen de financer la guerre d’indépendance. Finalement, 241 millions de dollars de papier « continentaux » ont été émis. Pendant ce temps, des États individuels ont fait circuler 51 millions de « dollars » supplémentaires en papier. Les gens ont vite compris cette ruse et ont exigé un nombre toujours croissant de Continentals en papier en échange d’un dollar en argent. (À cette époque, c’était principalement des dollars en argent usinés espagnols qui étaient en circulation.) Enfin, en 1781, la valeur des billets continentaux s’effondre entièrement et ils sont entièrement répudiés. C’est de là que vient l’expression « ne vaut pas un Continental ». Un cycle similaire a eu lieu au début des années 1860, avec l’émission de billets verts par les États du Nord et de monnaie confédérée par les États du Sud faisant sécession.

L’inflation à l’ère moderne

Maintenant, revenons à l’examen de « l’argent » de nos jours : si vous visitez l’un des calculateurs d’inflation en ligne, ou regardez un graphique du pouvoir d’achat du dollar américain, il est clair que l’ère moderne de l’inflation a commencé pendant la Première Guerre mondiale. Mais il a vraiment décollé après 1964, la dernière année où les pièces d’argent en circulation à 90 % ont été frappées. Ce n’est pas un hasard si c’est à ce moment-là que le gouvernement fédéral a eu le feu vert pour dépenser imprudemment. Le président Lyndon B. Johnson voulait les deux Dépenses de guerre du Vietnam et dépenses sociales de la « Grande Société ». Malheureusement, le Congrès a acquiescé et il a obtenu les deux.

Ils le font tous

La seule raison pour laquelle le dollar américain ne s’est pas effondré sur le marché FOREX depuis 1971 est que tous des nations du monde ont commencé à déprécier leurs monnaies, à partir des années 1950. Il y a maintenant non principales devises échangeables contre des métaux précieux par le grand public. En effet, tous des trésors nationaux sont dans une course proverbiale vers le bas. Certains d’entre eux sont juste plus rapides que d’autres. Il convient également de noter que chaque fois qu’un dirigeant national commence à exiger une monnaie remboursable, une guerre commence. (Si vous avez un peu de temps, faites une recherche sur le Web sur « dinars d’or ».)

J’espère que vous avez trouvé ce grand essai intéressant. Si rien d’autre, cela explique pourquoi j’ai récemment changé le prix de mes armes anciennes chez Elk Creek Company en pièces d’argent d’avant 1965. Je prends toujours des billets de la Réserve fédérale (FRN), mais à un multiplicateur qui change souvent. Je suis donc désormais assez à l’abri des effets de l’inflation monétaire, même si elle s’aggrave sensiblement.

Haie, haie, haie…

Mon conseil dans SurvivalBlog a toujours été de se couvrir contre les métaux précieux, en particulier l’argent. Maintenant que l’inflation augmente rapidement, je vous exhorte à investir au moins 15% de votre valeur nette liquide dans l’argent. Dollar pour dollar, c’est accumuler des pièces de dix cents, des quarts et des demi-dollars non numismatiques (« junk ») d’avant 1965, c’est le moyen le plus abordable de le faire. Plus vous achetez à la fois, plus la prime que vous paierez est faible. (Un sac d’une valeur nominale de 1 000 $ entraîne une prime de revendeur inférieure à un sac de 100 $.) La plupart des magasins de pièces de monnaie ont beaucoup de pièces d’argent à 90 % disponibles. Stocker! – JWR