Bienvenue dans Revue du Mois des métaux précieux de SurvivalBlog, où nous examinons «le mois qui était» dans les métaux précieux. Chaque mois, nous couvrons les performances de l'or et les facteurs qui ont affecté le prix de l'or.
Qu'a fait l'or en mai?
Mai a été un mois volatil pour l'or. Les rassemblements sur plusieurs jours se sont terminés à plusieurs reprises par de grosses pertes d'une journée. Les prix des contrats à terme sur l'or et de l'or au comptant ont commencé en mai à 1 700 $.
Les contrats à terme sur l'or de juin ont atteint un sommet mensuel de 1756 $ le 15 mai, tandis que l'or au comptant a atteint un sommet de 1748 $ le 20. Le plus bas de mai pour l'or était de 1 688,50 $ sur les contrats à terme et de 1 684,10 $ pour le spot, les deux le 6 mai.
L'argent au comptant et les contrats à terme sur l'argent ont commencé en mai au niveau de 15 $. L'argent au comptant et les contrats à terme sur l'argent ont tous deux atteint leurs sommets mensuels le 20 mai. L'argent de juillet s'est établi à 18,06 $ l'once, tandis que l'argent au comptant a clôturé à 17,58 $.
Les prix des métaux précieux ont explosé le dernier jour de négociation. La demande de valeur refuge a augmenté après que le président Trump a annoncé que les États-Unis révoqueraient le statut commercial spécial de Hong Kong.
Les contrats à terme sur l'argent ont connu leur meilleur mois en neuf ans, gagnant près de 24% pour le mois. L'argent de juillet a terminé mai à 18,50 $ l'once, en hausse de 53 cents pour la journée. Les contrats à terme sur l'or ont saisi un gain de 23,40 $ pour terminer le mois au-dessus de la barre des 1750 $. Le règlement de 1 751,70 $ a fait grimper l'or de 3,4% pour le mois
Facteurs affectant l'or ce mois-ci
CORONAVIRUS
La pandémie de coronavirus était toujours le facteur n ° 1 face à l'or et à l'économie dans son ensemble. Les arguments sur les restrictions de verrouillage ont joué un rôle, mais les mises à jour sur les essais de vaccins ont eu le plus grand effet.
Plusieurs essais cliniques ont rapporté des résultats encourageants en mai. Les estimations précédentes envisageaient au moins une autre année pour un vaccin. Les stocks ont pris les nouvelles comme excuse pour se rallier fortement. Le Dr Anthony Fauci a déclaré qu'il y avait «de bonnes chances» de recevoir un vaccin d'ici la fin de l'année.
Il a également noté que le succès de «l'aplatissement de la courbe» rend plus sûr pour les États de mettre fin au mode de verrouillage. "Je ne veux pas que les gens pensent que chacun d’entre nous pense que rester enfermé pendant une longue période est la voie à suivre."
REPRISE CHINOISE DE HONG KONG
La Chine a été condamnée par des nations du monde entier en prenant le contrôle direct de Hong Kong. Cette décision permet au gouvernement communiste d'extrader des dissidents et des politiciens de l'opposition vers le continent pour des poursuites. Le 27 mai, le secrétaire d'État américain Mike Pompeo a déclaré que Hong Kong n'était plus une démocratie libre et a recommandé la révocation de son statut commercial spécial avec les États-Unis. Le président Trump a accepté et a révoqué ce statut le 29 mai.
Le gouvernement chinois a déchaîné cette décision, accusant les États-Unis d'ingérence dans ses affaires intérieures. Les analystes notent que le reflux de cette provocation de la Chine pourrait étouffer toute reprise économique qu'ils espèrent.
Les banques centrales perdent la tête
La pandémie COVID domine l’actualité, mais les analystes financiers sont de plus en plus préoccupés par les actions des banques centrales mondiales.
Un article de Reuters intitulé «La bataille pandémique des banques centrales pourrait se transformer en une guerre à l'infini»Discute des dangers que les politiques actuelles des banques centrales deviennent permanentes. «Les grandes banques centrales achètent à partir d'un éventail croissant d'obligations d'État, de dettes d'entreprises et de prêts à la consommation… et personne ne sait si elles peuvent arrêter.»
Achats d'or par la Banque centrale
Le rapport sur l'or de la banque centrale de mai a couvert le mois de mars. Le principal acheteur était la Turquie, avec 26,9 tonnes d'or achetées. La Russie a acheté 9 tonnes métriques. L'Ouzbékistan, de retour sur le marché, a acheté 7,5 tonnes d'or.
Les achats d'or par les banques centrales baisseront probablement tout au long de l'été, car chaque dollar, yen et euro sera consacré à stopper une nouvelle Grande Dépression.
Enquête sur l'or de la Banque centrale
Le World Gold Council a publié son enquête sur l'or de la Banque centrale de 2020 en mai. Quelques résultats intéressants:
– 75% des banques centrales pensent que le total des réserves d'or mondiales augmentera au cours des 12 prochains mois.
– 88% disent que des taux d'intérêt négatifs vont influencer leurs actions.
– 79% disent que la performance de l’or en période de crise est une raison importante pour détenir des réserves d’or.
– 74% disent que l’absence de risque de défaut de l’or est une raison importante de détenir de l’or.
– 79% disent que l'or est une réserve de valeur à long terme.
FNB d'or
170 tonnes métriques d'or ont été injectées dans les FNB adossés à l'or du monde en avril. Aux États-Unis, les FNB aurifères ont enregistré plus du double de la demande en avril qu'en mars. La demande en Europe et en Asie a chuté, les commandes d'isolement de COVID obligeant les magasins d'or à fermer.
Répartition régionale:
- Amérique du Nord: +144 tonnes, contre + 57t
- Europe +20 tonnes, à partir de + 84,3 t
- Asie +2,9 tonnes, contre + 4,8 t
- Autres +3,3 tonnes métriques, contre + 2,6 t
Du côté de la vente au détail
La Perth Mint a annoncé un nouveau mois record pour son ETP physique d'or, PMGOLD. Les entrées de fonds en avril ont totalisé 13 500 onces troy, portant les actifs sous gestion à 5,85 tonnes métriques.
Côté vente au détail, Perth Mint a vendu 120 504 onces troy d'or et 2 123 121 onces troy d'argent en avril. Le PDG Richard Hayes dit qu'il ne serait pas surpris de voir l'or atteindre son plus haut niveau historique en dollars d'ici l'année prochaine.
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La Monnaie royale canadienne a indiqué que les volumes d'or étaient de 198 100 onces troy. les volumes d'argent ont atteint 6,6 millions d'onces troy au cours du premier trimestre. Même si la Monnaie a été fermée pendant une partie du trimestre et a fonctionné à des niveaux de production réduits après sa réouverture, elle a réussi à battre les totaux des ventes d'or et d'argent du premier trimestre de l'année dernière.
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La Monnaie américaine a enregistré d'énormes baisses des ventes de lingots en avril. 105 000 onces de Gold Eagles et 28 500 onces de buffles d'or ont été vendus. Seuls 750 000 Silver Eagles ont été vendus. Cela est dû en partie au fait que la West Point Mint a été fermée deux fois pour désinfection contre les coronavirus, perturbant la production de Silver Eagle et Gold Eagle.
240 000 lingots Silver Eagles ont été frappés à Philadelphie pour répondre à la demande pendant la fermeture de la West Point Mint. Celles-ci «Production d'urgence» les pièces sont devenues une rareté instantanée. Nous avons ces pièces spéciales en stock chez Gainesville Coins, pour les collectionneurs de pièces intéressés.
Buzz du marché
La Citibank s'attend à ce que l'or atteigne en moyenne 1715 $ en 2020, 1925 $ en 2021 et dépassera 2000 $ l'once par la suite.
Le Credit Suisse s'attend à ce que l'or se consolide après avoir atteint 1 800 $, puis poussera à 2 000 $.
UBS estime que le «potentiel croissant» de l'or atteindra 1 800 $ l'once cette année.
Un analyste de JP Morgan note que "l'or reste un gagnant, à notre avis, car il s'agit d'une couverture sur des queues assez grasses des deux côtés – à la fois une déflation et une reflation plus agressive."
L'OR SUISSE FLUX ENCORE
Trois grandes raffineries d'or suisses – Valcambi, PAMP et Argor Heraeus – ont repris leur pleine production en mai. Tous trois ont été contraints de fermer en avril en raison de la pandémie.
L'OR DE L'AFRIQUE DU SUD
La raffinerie de Rand en Afrique du Sud a repris sa production en mai après un arrêt d'un mois pendant la fermeture nationale du coronavirus.
GLOBAL RUSH POUR OBTENIR DE L'OR À NEW YORK
Brinks et d'autres expéditeurs travaillent sans relâche pour obtenir l'or dans les chambres fortes du COMEX.à temps pour respecter les délais des contrats à terme. Depuis fin mars, quelque 550 tonnes d'or – d'une valeur de 30 milliards de dollars – ont été ajoutées aux stocks d'entrepôts Comex. Les commerçants ont demandé la livraison de 2,8 MILLIONS d'onces d'or physique lors du règlement du contrat de juin.
VENDRE DE L'OR EN ITALIE
Un nombre record d'Italiens frappaient les prêteurs sur gages et les bijouteries de vendre leur or en mai, après deux mois de détention dans leurs maisons sans revenu. De l'autre côté de la médaille, les riches Italiens achètent furieusement l'or comme couverture contre l'agitation et la récession supplémentaires.
UNE MANIPULATION DE MÉTAUX PRÉCIEUX ÉPROUVÉE?
Lawrie Williams de Sharps Pixley partage des recherches économiques qui semblent confirmer que, oui, il y a une manipulation répandue des métaux précieux (et bitcoin).
LES SUSPECTS HABITUELS
Joe Foster chez VanEck s'attend à ce que l'or atteigne 2 000 $ au cours des 12 prochains mois, avec une possibilité que les prix puissent aller «beaucoup plus haut».
À Sprott, le PDG Peter Grosskopf s'attend à ce que l'or se termine entre 1 900 $ et 2 000 $.
Jan Nieuwenhuijs (Koos Jansen) note que les Allemands possèdent désormais environ 9 000 tonnes d'or. Plus de 80% des Allemands déclarent acheter de l'or pour la préservation de la valeur et la protection contre l'inflation. .
Jared Dillion dit «L'or comme investissement est fait pour des moments comme ceux-ci"Il dit:" Nous sommes coincés dans un monde d'assouplissement quantitatif illimité (QE) et d'autres affaires drôles de la Fed. Ce qui signifie que c'est un monde où vous voulez posséder de l'or. »
Machine à rumeurs
CONFISCATION D'OR
Le gestionnaire de fonds spéculatifs Crispin Odey met en garde contre une imminente confiscation multinationale d'or. Le fait est que les gouvernements gèrent tous des monnaies fiduciaires, alors n’avez pas besoin de votre or. Une banque centrale peut désormais imprimer autant d'argent qu'elle le souhaite, car il n'y a rien à l'appui.
L'ÉTAT MONDIAL DE SURVEILLANCE
L'État a désormais une connaissance complète de la localisation et des mouvements de milliards de personnes, sous l'égide du suivi de la propagation du coronavirus. Vous pensez qu'ils vont abandonner ce pouvoir de surveillance après la fin de la pandémie? Oui, moi non plus.
Regard sur le mois prochain
Trois grandes questions affecteront les prix de l'or en juin:
- "Les infections COVID augmenteront-elles à nouveau, alors que le pays supprimera les restrictions de verrouillage?"
- "Un vaccin contre le coronavirus arrive-t-il bientôt?"
- "Les relations entre les États-Unis et la Chine vont-elles empirer?"
On se voit le mois prochain!
– Steven Cochran de Gainesville Coins
Cette colonne est destinée à des fins éducatives uniquement. Il ne s'agit pas d'un conseil en investissement.
