Nous sommes au milieu d’un système de ruée vers les banques, qui est, dans le sens le plus large, une ruée vers les États-Unis d’Amérique, l’émetteur de la monnaie de réserve du monde.
Les pays qui lui accordent du crédit la considèrent de plus en plus comme un risque de crédit plus important, et cela se reflète dans l’augmentation des taux d’intérêt sur ses bons du Trésor.
Son système bancaire est sous pression et cela risque de s’intensifier jusqu’à ce que quelque chose de bien plus gros se brise. Les récentes ruées (ou effondrements) bancaires importants n’auraient pas été une surprise pour ceux qui ont regardé le graphique suivant :
Il montre : Dépôts de toutes les banques commerciales aux États-Unis (à partir des données de la Fed Reserve). Les dépôts sont en baisse depuis février 2022, depuis au moins 12 mois déjà lorsque la banque de la vallée de la Tech s’est effondrée.
Lorsque le total des dépôts bancaires diminue pendant une si longue période, quelque chose est voué à se briser, surtout lorsqu’une baisse de 12 mois est si rare. N’oubliez pas que moins de dépôts signifie moins de crédit, et ce système a besoin de crédit comme un homme a besoin d’air.
Comme vous pouvez le voir sur le graphique, il s’agissait de la première baisse de ce type remontant au moins à 1975. Cette baisse finira très probablement par s’intensifier et causer des dommages majeurs non seulement au système bancaire américain, mais à l’ensemble du système monétaire international. .
La dernière fois qu’un déclin aussi soutenu s’est produit, c’était pendant la Grande Dépression. Le tableau des dépôts de toutes les banques commerciales aux États-Unis a dépassé en octobre 1929 :
Cela a été suivi par une baisse d’au moins 3 ans du total des dépôts. Au cours de ce déclin, il y a eu une crise bancaire majeure, avec des paniques bancaires qui ont balayé les États-Unis et finalement conduit à l’effondrement de milliers de banques.
Cette crise n’a été « arrêtée » que lorsqu’un changement majeur a été apporté au système, un changement qui changeait effectivement la nature critique du système. Notez la date à laquelle la baisse du total des dépôts a atteint son plus bas : mars 1933.
Mars 1933 était la date de la loi sur les banques d’urgence, le moyen par lequel la crise a été « arrêtée », et cela a été suivi peu après par le décret exécutif 6102 (avril 1933) qui interdisait la thésaurisation des pièces d’or, des lingots d’or et des certificats d’or. .
L’or était essentiellement le moyen par lequel les banques devaient régler leurs dettes et leurs obligations (surtout entre elles). Les banques (ou le gouvernement) ne voulaient pas que le public soit également en concurrence pour l’or physique, d’autant plus que c’était la thésaurisation de l’or (par le public) ou la pénurie d’or au sein du système bancaire qui avait provoqué l’effondrement bancaire.
Le public a pris la balle pour le système bancaire car on ne pouvait plus thésauriser l’or ou détenir de l’or au sein du système bancaire. Finalement, le public a également pris un autre coup lorsque les billets de la réserve fédérale ont été dévalués de 1/20,67 d’once d’or à 1/35 d’once d’or.
Le système actuel suivra un sort similaire si la baisse des dépôts bancaires se poursuit (ce qui sera probablement le cas). Cependant, cette fois, ce ne sera pas l’or en soi qui sera confisqué pour y parvenir, mais l’argent liquide (monnaie papier).
En effet, aujourd’hui, les espèces (et non les crédits bancaires ou les chiffres) sont le moyen par lequel les banques règlent en fin de compte les dettes et les obligations (en particulier entre elles).
Ainsi, ils trouveront probablement un moyen par lequel le public ne pourra plus rivaliser pour les ressources en espèces contre les banques qui luttent pour rester à flot ; et tenter ainsi d' »arrêter » la crise bancaire. Cela signifie bien sûr qu’il est susceptible de prendre la forme d’une société de plus en plus sans numéraire en imposant leurs monnaies numériques (CBDC), en limitant les retraits en espèces ou même en interdisant complètement les espèces.
Le public prendra à nouveau la balle pour le système bancaire, car la liberté et l’indépendance relative auront complètement disparu lorsque ces CBDC remplaceront les espèces. Que ce soit réellement réussi est une autre histoire pour une autre fois.
Le dollar américain sera également dévalué pendant la crise (que ce soit par les forces du marché ou par décret au moyen d’une réinitialisation numérique) par rapport à l’or (certainement) et à d’autres actifs valables. Naturellement, ce sera bien sûr un coup dur pour le public, à moins qu’il ne puisse obtenir sa richesse en dehors du système bancaire.
En résumé, si vous avez des actifs dans le système bancaire, vous en perdrez une partie ou la totalité à mesure que cette crise bancaire se poursuit. Tout comme pendant la Grande Dépression, le système ne permettra probablement pas de vous protéger des pertes résultant des actions qui seront prises pour «sauvegarder» le système.
Malgré de nombreuses incertitudes, il est certain que l’or et l’argent auront de la valeur après l’effondrement du système, et ils restent le meilleur moyen de préserver la richesse à travers cette crise. En fait, il n’y aura pas de système réussi et digne sans l’or et l’argent comme fondement, à mon avis.
Un système monétaire basé sur la dette allait toujours s’effondrer, et le système actuel ne fait pas exception. Récemment, j’ai fait un article sur la façon dont l’argent pourrait être le principal indicateur de la prochaine réinitialisation monétaire, et cela a montré une autre confirmation importante que nous sommes vraiment proches.
Auparavant, j’ai présenté ce qui suit pour montrer comment nous pourrions être proches d’une crise financière/monétaire majeure. Le graphique montre le rapport du prix de l’or à la base monétaire :
Le graphique montre le rapport du prix de l’or à la base monétaire ajustée de Saint-Louis jusqu’en 1918. C’est le prix de l’or en dollars américains divisé par la base monétaire ajustée de Saint-Louis en milliards de dollars américains. (de macrotrends.com)
Plus de détails sur le graphique et le commentaire original ici.
Sur le graphique, j’ai indiqué les trois points rouges (a) où le ratio Dow/Or a culminé. Tout cela est intervenu après une période de prolongation du crédit, qui a effectivement exercé une pression à la baisse sur le prix de l’or.
Les points 2 (vert) ont été placés juste pour montrer les similitudes des trois modèles. Après le pic du ratio Dow/or et le point 2, le graphique or/base monétaire a atteint un creux au point 3 (vert) sur chaque modèle.
C’est à ces points que la base monétaire ne pouvait pas augmenter relativement plus rapidement que le prix de l’or n’augmentait.
Le point 3 le plus récent a effectivement eu lieu en novembre 2015, avec un nouveau test inférieur (légèrement supérieur au niveau de 2015) survenu en août 2021 (non indiqué sur le graphique puisque le graphique ne va que jusqu’en 2020). Puisque nous avons dépassé le point 3 de la configuration actuelle, nous sommes certainement dans la zone de crise majeure.
En 1933, après le point 3, l’ordre de confiscation de l’or est passé (au point b : environ 4 mois après le point 3). Cela s’est produit en raison de la pression pour remplir les obligations d’or. Cela a été confirmé plus tard par Roosevelt lorsqu’il a justifié le Gold Reserve Act de 1934 en disant que «puisqu’il n’y avait pas assez d’or pour payer tous les détenteurs d’obligations en or, . . . le gouvernement fédéral devrait exproprier et garder tout l’or ». N’oubliez pas qu’aujourd’hui, cela pourrait signifier de l’argent en ce qui concerne le système bancaire.
De nouveau en 1971, après le point 3 pertinent, faute de pouvoir couvrir tous les avoirs étrangers en dollars américains avec la quantité d’or correspondante, les États-Unis ont suspendu (vraiment mis fin) à la convertibilité du dollar américain en or, le 13 août 1971 (au point b : un an après le point 3). Aujourd’hui, cela signifie une dévaluation du dollar américain.
Maintenant, nous sommes peut-être proches du point b, où un événement monétaire majeur pourrait se produire. Notez que si nous prenons le retest du fond (qui était en août 2021) pour le point 3, alors nous sommes maintenant environ 9 mois après le point 3. – Hubert Moolman
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