Le marché de l’argent bidénisé. Le ratio argent/or du marché au comptant est de 90 pour 1.

Dans ce bref essai, je décrirai ce qui est arrivé au marché américain de l’argent depuis l’arrivée au pouvoir des Bidenistas :

Un monde farfelu, un ratio farfelu

Le président Joe Biden et ses complices du Trésor américain et du cartel bancaire de la Réserve fédérale se sont engagés sur la voie de la destruction du dollar américain. En prolongeant des taux d’intérêt artificiellement bas, ils ont soutenu les marchés boursiers. Mais l’inflation monétaire est désormais en marche. Les marchés et l’économie générale sont entrés dans une zone crépusculaire de manipulations monétaires et de marché grossières et d’excès spéculatifs. Ces excès se sont également étendus aux marchés des matières premières et des métaux précieux.

Au cours des 18 derniers mois, la manipulation des vendeurs à découvert d’argent sur le Comex a atteint des proportions absurdes. Ils ont poussé les contrats à terme sur l’argent à moins de 19,45 $ l’once Troy. Naturellement, les prix au comptant des métaux précieux reflètent généralement les prix de vente à terme. Au 28 juin 2022, les commerçants détenaient 52 288 contrats courts pour un énorme 261 millions d’onces Troy. Faites le calcul sur la valeur totale en dollars de ces contrats ! Les vendeurs à découvert ont contracté des engagements de fournir beaucoup, beaucoup de tonnes d’argent, à un prix artificiellement bas. Ils placent en effet un énorme pari sur de nouvelles baisses du prix de l’argent. La logique me dit qu’ils ont tort. Mais nous devons comprendre la façon dont les marchés évoluent : sentiment et les tendances plutôt que des faits et de la logique. Qu’ils soient haussiers ou baissiers, l’histoire a montré que les spéculateurs suivent les tendances longtemps après qu’ils le devraient vraiment. Les marchés à terme extrêmement bas d’aujourd’hui ont poussé le rapport des prix de l’argent à l’or sur le marché au comptant à plus de 90 contre 1.

Prix ​​par rapport à la demande réelle

Comme je l’ai déjà expliqué dans SurvivalBlog, le rapport argent/or dans la croûte terrestre est d’environ 20 pour 1, tandis que le ratio de production minière n’est que d’environ 8 pour 1. En effet, la plupart des mineurs recherchent des gisements d’or et la majeure partie de l’argent qu’ils produisent est un sous-produit de la production d’or. L’argent est la boue bleue que l’on trouve dans les mines d’or, à côté des filons d’or. De plus, contrairement à l’or, presque tout l’argent provient de l’exploitation minière de roches dures, car il n’est techniquement ni financièrement faisable d’extraire de l’argent des gisements alluviaux (placers). Or, l’or provient de tous les deux mines de roche dure et mines de placers. Il n’est donc pas étonnant que le ratio de production minière ne soit que d’environ 8 pour 1.

Pendant ce temps, le réaliste taux de demande dans le monde industriel est d’environ 18 pour 1. Et sur le plan monétaire, les gouvernements « saignent de l’argent ». La plupart des gouvernements nationaux ont progressivement cessé de frapper de nouveaux circulé pièces d’argent dans les années 1950 et 1960. Les seules pièces qu’ils produisent aujourd’hui sont des pièces d’investissement pour les collectionneurs et les investisseurs. L’argent n’a été dans la poche de personne depuis environ 1970. Alors qu’ils conservent toujours leur or fermement, les gouvernements nationaux ont volontairement vendu leurs stocks d’argent. Depuis plus de 75 ans, il y a eu une demande industrielle massive d’argent, et les gouvernements ont comblé le vide. Alors maintenant, les gouvernements détiennent moins de 8% de tous les lingots d’argent dans le monde. Ils s’épuisent. Lorsqu’ils cesseront de vendre, les seules sources d’argent sur le marché proviendront de l’exploitation minière et de la production de ferraille, et cela ne suffira pas à répondre à la demande.

Une baisse du rapport des prix de l’argent à l’or est également inévitable, en raison de la manière dont l’argent et l’or sont utilisés industriellement. La majeure partie de l’or utilisé est finalement récupérée sous forme de ferraille, mais la majeure partie de l’argent est ne pas rétabli. Malheureusement, près de 90 % de l’argent utilisé finit dans les décharges. En bref : l’argent est épuisé, mais pas l’or. Par conséquent, à long terme, le ratio argent/or doit une direction, la valeur de l’argent gagnant par rapport à la valeur de l’or.

La force du dollar s’estompera

En raison des politiques commerciales américaines à long terme, des avancées technologiques américaines, de l’hégémonie du dollar en tant que monnaie de réserve et des politiques monétaires horribles de la plupart des pays étrangers, le dollar américain jouit actuellement d’une force sur le marché Forex. L’indice du dollar américain affiche désormais des « jambes longues ». Ce n’est pas parce que le dollar est particulièrement bien géré, mais parce que les trésors et les banques centrales des autres pays sont même plus fortement dépendant à créer de la monnaie à partir de rien.

Le dollar américain gonfle rapidement. Et même si le pouvoir d’achat du dollar américain fond, son statut de monnaie de réserve mondiale s’estompe également. On parle actuellement que les pays BRICS créeront une nouvelle unité monétaire adossée aux matières premières. Et il y a maintenant moins de contrats d’achat de pétrole qui exigent des dollars, pour le paiement. À un moment donné au cours des deux prochaines années, il y aura sûrement une crise du dollar américain, puis les vendeurs à découvert d’argent seront pris dans une pression. Dans l’éventualité d’une telle crise, le Comex suspendra probablement les échanges pendant quelques jours et dictera ensuite que seuls industriel les acheteurs pourront prendre livraison de l’argent physique, pour le règlement du contrat. Tous les autres ne verront leurs contrats réglés qu’en dollars FRN gonflés. Mais jusque-là, regardez ce marché bidenisé comme une opportunité d’achat d’argent physique, si vous pouvez trouver toutes les pièces disponibles avec des primes de revendeur raisonnables.

primes sur l’argent physique

Au moment où j’écris ceci, la plupart des marchands de pièces de monnaie ne veulent pas se séparer de leurs stocks de lingots ou d’argent indésirable d’avant 1965 pour une prime inférieure à 22 % par rapport au prix au comptant de l’argent Comex. Qui peut les blâmer ? Tout le monde sait que le prix au comptant est artificiellement bas. Alors on assiste à une bifurcation croissante du marché de l’argent : Le manipulé papier Les mordus du marché de l’argent disent que l’argent « vaut » 19,45 $ l’once. Mais les réalistes du physique (pièces frappées) demandent 24,40 $ et plus chacun pour des pièces d’une once en argent génériques ou des lingots de Noël, et 32 ​​$ et plus chacun pour des aigles américains de la menthe américaine d’une once ! Ainsi, nous devrions considérer le prix baissier actuel de l’argent comme une opportunité d’achat, soit pour acheter de l’argent physique, soit pour échanger nos avoirs en or contre de l’argent.

Mon conseil sur l’argent : empilez-le en profondeur et empilez-le bientôt, tandis que le prix de l’argent au comptant est si bas qu’il est absurde. Mais n’hésitez pas à magasiner pour trouver des concessionnaires qui offrent de faibles primes ! – JWR